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Neurofinanzas: Cómo invertir más inteligentemente

Neurofinanzas: Cómo invertir más inteligentemente

Neurofinanzas

¿Qué tanto influyen las emociones en nuestras decisiones financieras? Las Neurofinanzas agregan el componente de la conducta humana al estudio del intercambio de bienes.

A grandes rasgos, las finanzas se encargan del estudio de cómo los bienes y productos son valorados monetariamente, cómo se llevan a cabo sus transacciones y cómo interactúan uno con el otro.

Pero las finanzas también tienen un componente psicológico: más allá de la teoría, las finanzas están influidas por las reacciones de la gente ante determinada información.

Al entender que el mundo de las finanzas tiene inherentemente este componente psicológico, se hace necesario hablar de las “Neurofinanzas”, formada por la interacción de varios campos:

  • Finanzas
  • Psicología
  • Neurociencia

El caso de Twitter es muy emblemático en este sentido.

Neurofinanzas

 

Debido a que el precio de las acciones ha venido en picada desde hace algunos años, varios medios como el New York Times, o CNBC  han estado cubriendo este descenso.

Esto ha llevado a varios blogs de tecnología como The Next Web, TechCrunch, Recode, y Wired a difundir aún más los rumores de una posible quiebra.

Esta cobertura hace que, por efecto rebaño, los mercadólogos estén cada vez más renuentes a pautar en Twitter, lo que a la vez implica menos ingresos para la red social. Creando un círculo cada vez más dañino para las finanzas del (aún) gigante tecnológico.

Esta cobertura mediática sobre los problemas financieros de Twitter también hacen que la comunidad tecnológica, y sobre todo los inversionistas, entren en un estado de precaución cuando se trata de invertir en esta red social que no logra levantar vuelo.

El punto con el caso de Twitter es que, de alguna forma u otra, no es sólo el dato frío y matemático del valor de sus acciones lo que daña a la empresa, sino la reacción psicológica que esto tiene tanto de la comunidad tecnológica como del gremio de inversionistas.

 

Una nueva forma de Finanzas Conductuales

La ciencia de las finanzas conductuales emergió en los 90’s para sumarle el componente psicológico, y el componente humano,  a las finanzas matemáticas.

La razón del surgimiento de las finanzas conductuales es que, las finanzas clásicas asumen que la gente que compone los mercados y las sociedades, siempre actúa de forma racional.

Partiendo de esa errónea presunción, las finanzas clásicas no pueden explicar muchos patrones de precios.

Pero, las finanzas conductuales pueden descifrar ese rompecabezas del comportamiento de los mercados aprovechando los conocimientos de las ciencias conductuales, (neurociencia cognitiva, psicología, sociología) para entender por qué muchas veces la conducta de la gente no es racional.

Pero los fundamentos de las neurofinanzas son diferentes y reflejan avances recientes en el campo de la neurociencia.

 

Dejando de suponer las capacidades matemáticas de la gente.

La autora Elise Payzan-LeNestour se considera agnóstica en cuanto al nivel de racionalidad de la gente. Por ejemplo, no asume que la gente sea limitada en su capacidad de cálculo matemático.

Más bien, infiere el nivel de sofisticación de las capacidades de cada individuo de forma experimental,

Es decir, infiere las capacidades de cáclculo de una persona basándose en la observación del comportamiento y de la actividad neuronal durante tareas cognitivas.

Algunas tareas de medición son:

  • Aprender la distribución de los activos que “saltan” constantemente.
  • Aprender a evitar inversiones al principio atractivas pero que a la larga no traen el retorno esperado.
  • Percibir los retornos del mercado adecuadamente
  • Hacer predicciones diarias sobre fenómenos financieros clave, como cambio de precios, etc.

Uno de los aspectos más importantes de las neurofinanzas es examinar en el laboratorio qué aspectos del entorno hacen que aumente o que disminuya la racionalidad en nuestras decisiones.

 

Por esto, las neurofinanzas representan una oportunidad única de

  • Desarrollar predicciones más exactas acerca del comportamiento de los inversionistas
  • Identificar marcadores del entorno que influyen en el nivel de racionalidad e irracionalidad de los mercados financieros
  • Crear puntos de ayuda para tomar mejores decisiones.

 

¿Por qué se debe analizar la actividad neuronal en las neurofinanzas?

En cuanto a la metodología, las neurofinanzas tienen su base en la intersección de la economía experimental y la neurociencia computacional.

Una de las formas científicas de analizar las conductas de la gente en temas financieros es replicar retos fundamentales en el laboratorio, y evaluar la conducta tanto de gente normal como de expertos en finanzas.

Uno de los aspectos fundamentales que se busca determinar en estas evaluaciones es ¿El proceso cognitivo que los sujetos usan para encontrar una solución es racional o es vagamente racional?

Para responder a esta pregunta, se deben realizar estos pasos

  • Analizar el comportamiento: A veces, al observar las decisiones de un sujeto en un experimento, podemos inferir hasta dónde esta persona actuó racionalmente, o bien, hasta dónde lo hizo en base a suposiciones o emociones sin fundamento.
  • Escanear el cerebro del sujeto: Si se identifican regiones del cerebro con una actividad consecuente con un proceso computacional específico llevado a cabo racionalmente, la evidencia conductual de que los sujetos actuaron más racionalmente se fortalece.

Como puedes ver, las neurofinanzas amplían considerablemente el análisis y entendimiento de las conductas humanas frente a retos financieros.

 

Las implicaciones de las Neurofinanzas en el mundo real

Todos los esfuerzos de evaluaciones psicológicas y neuronales de las neurofinanzas tienen un propósito práctico: Ayudarnos a entender qué estímulos nos llevan a tomar mejores decisiones financieras.

Muy frecuentemente los gerentes financieros y corredores de bolsa se ven en la necesidad de procesar información en el momento, en entornos de cambio muy rápido.

Aún no hay mucha información de cómo hacer procesos de toma de decisión tanto organizacionales como individuales que sean hechos a la medida, para ayudar a la gente a tomar decisiones más eficientemente.

Uno de los aportes de las neurofinanzas es llegar a identificar los factores del entorno que están mejorando la forma en que procesamos información.

Entender los aspectos psicológicos, neuronales, y físicos que nos ayudan a tomar mejores decisiones, resultará en mejores inversiones y mejores elecciones financieras en general, tanto a nivel personal como organizacional.

Sobre el Autor

José Melgar

Social Media Manager, blogger y apasionado por el Marketing y la tecnología que está cambiando la forma en que nos comunicamos.

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